Оценка бизнеса - это определение стоимости предприятия как имущественного комплекса, способного приносит доход его владельцу.

Оценка бизнеса включает в себя углубленный финансовый, организационный и технологический анализ деятельности предприятия. Прошлые, настоящие и прогнозные доходы, перспективы развития и конкурентная среда на данном рынке.

Стоимость компании – это объективный показатель результатов её деятельности. Определение стоимости бизнеса крайне важно для оценки эффективности принятия управленческих решений, направленных на увеличение стоимости компании. В связи с тем, что балансовая стоимость активов обычно сильно отличается от их рыночной стоимости, однозначно прослеживается необходимость оценки при привлечении инвестиций и кредитных ресурсов. Проведение оценки бизнеса предполагают и различные виды реструктуризации предприятия: ликвидация, слияние, поглощение, выделение. Также хорошо просматривается возрастающий интерес со стороны владельцев предприятий к использованию стоимости объектов интеллектуальной собственности и таких нематериальных активов, не отражаемых в бухгалтерском учете, как Brandname и Good-will (репутация фирмы). В настоящее время это имеет большое значение, для определения реальной стоимости предприятия и понимания его перспектив.

Целями оценки предприятия (бизнеса) могут быть:

Повышение эффективности управления предприятием;

Обоснование инвестиционного решения;

Разработка плана развития (бизнес-план);

Реструктуризация предприятия (ликвидация, слияние, поглощение, выделение);

Определение текущей рыночной стоимости предприятия в случае его частичной (полной) покупки (продажи), при выходе одного или нескольких участников из обществ и т.д.;

Определение стоимости ценных бумаг предприятия, паев, долей его капитала;

Определение кредитоспособности предприятия и величины стоимости залога при кредитовании;

Определение рыночной стоимости имущества при страхование;

Определение налогооблагаемой базы предприятия;

Переоценка активов предприятия для целей бухгалтерского учета;

Внесение в уставной капитал имущественных вкладов учредителей;

Выкуп акций у акционеров;

Для обоснования иска или обжалования судебного решения;

Определение величины арендной платы при сдаче бизнеса в аренду;

Эмиссии ценных бумаг.

Перечень документов и информации, необходимых для оценки предприятия (бизнеса):

Копии учредительных документов (Устав, Учредительный договор, Свидетельство о регистрации);

Копии проспектов эмиссии, отчетов об итогах выпуска ценных бумаг (для акционерных обществ);

Виды деятельности и организационная структура компании;

Копии договоров аренды на недвижимое имущество (если есть);

Данные бухгалтерской отчетности (за последние 3-5 лет):

бухгалтерский баланс;

отчет о прибылях и убытках;

Заключение аудитора (при наличии);

Ведомость основных фондов;

Инвентарные списки имущества;

Данные о всех активах (недвижимости, запасах, акциях сторонних обществ, векселях, нематериальных активах и пр.);

Расшифровка кредиторской задолженности;

Расшифровка дебиторской задолженности:

по срокам образования;

по видам дебиторской задолженности;

доля сомнительной задолженности;

Информация о наличии дочерних компаний, холдингов (если есть), финансовая документация по ним;

План развития предприятия на ближайшие 3-5 лет с указанием планируемой валовой выручки по товарам/услугам, необходимых инвестиций, затрат, чистой прибыли – по годам.

Копии лицензий и патентов;

Документы, подтверждающие права собственности на объекты недвижимости, и техпаспорта БТИ на них.

Оценка бизнеса — это процесс определения рыночной стоимости бизнеса, где обычно в качестве объекта оценки выступает непостредственно предприятие (организация) как бизнес или имущественный комплекс, а также акции (пакеты акций), доля в уставном капитале предприятия, торговая марка и прочее.

Предприятие является объектом гражданских прав и рассматривается как имущественный компллекс, используемый для осуществления предпринимательской деятельности (ст. 132 ГК РФ). Предприятие как имущественный комплекс включает в себя все виды имущества, предназначенного для его деятельности (земельные участки, недвижимость, машины и оборудование, движимое имущество, складские запасы, финансовые вложения, нематериальные активы, имущественные обязательства).

Как осуществляется оценка бизнеса?

Оценка стоимости предприятия (оценка бизнеса) проходит в несколько этапов.

Первый этап – согласование стоимости и сроков проведения работ. Стоимость услуг по оценке бизнеса определяется индивидуально в зависимости от объема активов предприятия и цели оценки.

Второй этап – передача пакета необходимой документации для оценки бизнеса, выезд оценщиков на объект для детального осмотра и анализа, сбор необходимой для проведения оценки информации.

Третий этап. Oтметим еще раз, что оценка стоимости бизнеса – это определение рыночной стоимости предприятия (организации) как имущественного комплекса, способного приносить прибыль. Следовательно, при проведении оценки определяется рыночная стоимость всех активов компании:

недвижимого имущества;

машин и оборудования;

движимого имущества;

складских запасов;

финансовых вложений;

нематериальных активов.

описание предприятия (бизнеса) (основных видов деятельности, истории развития, корпоративной структуры, структуры акционерного капитала, планы развития);

анализ финансового состояния предприятия (анализ финансовых результатов, анализ валюты баланса, анализ активов и пассивов, анализ деловой активности и рентабельности, анализ финансовой устойчивости и ликвидности, а также комплексная оценка финансового состояния);

определение рыночной стоимости бизнеса (предприятия) с помощью затратного, доходного и сравнительного подходов;

определение итоговой величины стоимости бизнеса.